Modeling of contagious downgrades and its application to multi-downgrade protection
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Modeling of contagious downgrades and its application to multi-downgrade protection
In this paper, we use a multivariate affine jump process to model the downgrade intensities for several categories of business sector in credit portfolios. Since multivariate affine jump structure enables us to consider self-exciting effects as well as mutually exciting effects, the model can explain the downgrade clusters observed in the Japanese market. Also, we propose a new credit derivativ...
متن کاملModeling of Contagious Rating Changes and Its Application to Multi-Downgrade Protection∗
This paper presents a new modeling of the intensities of typical rating change events with a multivariate affine jump process. The main feature of our model is that the intensity model has a mutually exciting structure in the sense that an event occurrence can jump not only the intensity of the same type of events but those of another event types. Also, such a modeling with the multivariate aff...
متن کاملconstruction and validation of translation metacognitive strategy questionnaire and its application to translation quality
like any other learning activity, translation is a problem solving activity which involves executing parallel cognitive processes. the ability to think about these higher processes, plan, organize, monitor and evaluate the most influential executive cognitive processes is what flavell (1975) called “metacognition” which encompasses raising awareness of mental processes as well as using effectiv...
petrology and geochemistry of khar-bash (western shahrood) and its relation ship to iron mineralization
منطقه مورد مطالعه در 23 کیلومتری جنوب غرب شهرستاشاهرود قرار دارد که در نقشه 100000/1 شاهرود قرار گرفته است.ناحیه مورد مطالعه در تقسیمات ساختاری ایران بخشی از زون البرز شرقی است . در طی سنوزوئیک این زون به شدت تحت تأثیر فازهای کوهزایی آلپی قرار گرفته و فعالیت های آتشفشانی انوسن در قسمت های غربی آن دیده می شود . از نظر ترکیب سنگ شناسی منطقه مورد مطالعه متنوع و بیشتر شامل سنگ های رسوبی مانند : آ...
15 صفحه اولextraction and characterization of allium irancum plant extract and its application in the green synthesis of silver nano particles and oxidation of thiocarbony1 compounds
سنتز سبز نانوذرات فلزی (nps) درسالهای اخیر توجه بسیارزیادی را به خود جلب کرده است. زیرا این پروتوکل کم هزینه وسازگار با محیط زیست از روش های استاندارد سنتز. در این پایان نامه ما گزارش میکنیم یک روش ساده و سازگار با محیط زیست برای سنتز نانوذرات نقره با استفاده از محلول آبی عصاره گیاه allium iranicum به عنوان یک عامل کاهش دهنده ی طبیعی. نانو ذرات نقره مشخص شد با استفاده از تکنیک های uv-visible، x...
ذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: JSIAM Letters
سال: 2010
ISSN: 1883-0609,1883-0617
DOI: 10.14495/jsiaml.2.65